Notas con la etiqueta ‘sistema financiero’

Un Verano Caliente

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un-verano-caliente“El año nuevo ha comenzado con unas fuertes confrontaciones políticas que se han difundido como controversias judiciales o interpretaciones normativas de incumbencias del Banco Central.

Lo que se debate en el fondo es si el Estado tiene la suma potestad en el manejo de la moneda o si hay un supra-Estado que con autonomía condiciona y limita el manejo monetario de las políticas económicas.

La virulencia con que diversos sectores han asumido la defensa de la actual Carta Orgánica del Banco Central revela la decisión de preservar un dispositivo estratégico creado por el neoliberalismo para garantir el funcionamiento de la economía argentina en el mapa de la globalización trasnacional. La actual disputa nos recuerda dos consignas históricas del Movimiento cooperativo liderado por el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos: “El dinero de los argentinos en manos de los argentinos” y “Un país se hace desde adentro o no se hace”.

La globalización neoliberal tuvo dos soportes estratégicos, la globalización financiera y la desregulación total de la economía. El estado fue declarado un artefacto obsoleto y el mercado fue santificado como el dios regulador de las relaciones económicas, sociales y culturales de nuestros países. La actividad financiera y la reestructuración del sistema financiero a partir de la Ley Videla- Martinez de Hoz aún vigente, fue la locomotora del vendaval desnacionalizador y concentrador que azotó y asoló nuestra nación. El Banco Central fue erigido como la catedral del manejo financiero y su rol ha sido el de aplicar las normativas que garanticen la “eficiencia” del sistema bajo el paradigma del mercado.

Por ello el análisis de la crisis provocada por los sectores restauradores de la nueva y vieja derecha no se puede hacer al margen de lo que venimos diciendo en materia de la necesidad de una nueva Ley de Entidades Financieras y ahora la “nueva revelación”: la necesidad de reforma de la Carta Orgánica del Banco Central.

La disputa muestra que el modelo neoliberal no ha muerto y que el nuevo modelo que propiciamos no termina de nacer. Seguir leyendo

Queremos un amplio mercado de crédito bancario

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mercado-bancario“La Ley 21.526 que heredamos de la dictadura desreguló fuertemente el sistema financiero al establecer que los bancos comerciales pueden realizar todo tipo de operaciones que no sean prohibidas por la ley.

Hay que recordar que cuando se implementó, se venía de un sistema centralizado de depósitos, por el cual los bancos tomaban depósitos por cuenta y orden del BCRA, y éste otorgaba redescuentos a los bancos, orientados a determinadas actividades y con tasas establecidas. A partir de la sanción de la 21.526, fue “el mercado”, es decir, la política de los grandes bancos privados, el que asignó las operatorias, la aplicación de los fondos, los costos y la rentabilidad.

Por estas características el destino del crédito es determinado exclusivamente por la oferta y la demanda y de acuerdo a las políticas de rentabilidad de los bancos, lo que genera conductas pro-cíclicas que llevan a tomar riesgos altos en los auges y recortes crediticios en las crisis que las profundizan aún más. También las tasas de interés, principal costo de los créditos a la producción, son determinadas por el mercado y en momentos críticos en los que las empresas necesitan financiamiento para sortear la crisis, éste desaparece o resulta extremadamente caro.

Con la aplicación de esta ley, el sistema financiero argentino es el más pequeño en términos relativos de América Latina, dado que el valor de los créditos otorgados en relación al PIB es de sólo el 12%, cuando el promedio para América Latina es del 37%.

De la misma forma, sólo ha logrado bancarizar al 50% de la población.

A pesar de tantos años en vigencia, la actual ley tampoco pudo generar un mercado de crédito para inversión a largo plazo.

Proponemos una nueva ley que interprete al sistema financiero como un servicio público, confeccionada desde el interés de los usuarios y no de las entidades. Es por ello que nosotros hablamos de “Ley de Crédito Productivo y Cobertura Universal de Servicios Financieros”. Se impulsa la construcción de un amplio mercado de crédito bancario, centrado en el crédito productivo y el hipotecario para la vivienda. Seguir leyendo

¿Como debería ser el sistema financiero?

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sistema finanacieroPienso que lo que hay que tener es una economía que tenga pautas, que tenga objetivos, que tenga regulaciones y que no sea un mero hecho comercial, sino que busque la satisfacción de las necesidades de la sociedad. Entonces el sistema financiero debe ser un instrumento de esas políticas y debe actuar en función de esas prioridades.

Tendríamos que empezar a decir que habría que tener otra ley de entidades financieras porque la ley que tenemos es la ley que viene de la época de Martínez de Hoz que es una ley cuya filosofía, cuya ideología es “los bancos pueden hacer todo menos aquello que está expresamente prohibido”, cuando en realidad tendríamos que tener una ley cuya filosofía fuera “los bancos pueden hacer solo aquello que tienen expresamente autorizado”.

De ahí se desprende porque la ley de entidades financieras es una ley típica de la libertad de mercado entonces las tasas son libres, no hay regulaciones, en cuanto a destino del crédito. Después cuando se producen los problemas y hablar de los efectos no deseados es como inevitable. Es como la crisis mundial, primero se alentó la burbuja inmobiliaria, los negocios y todos hablaban de los fantástico que era y ahora vemos las consecuencias.

Considero que hace falta pensar en una economía basada en otras valores, hay que reflexionar es sobre como debe ser un sistema financiero para servirle a la gente.

¿Filosofía reguladora?

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banco-de-la-nacion

En situaciones de crisis todos recurren a pedir regulaciones, todos hablan del rol del estado; pero eso hay que hacerlo desde la convicción y no como una contingencia momentánea. Porque todos los que hoy piden regulaciones internacionales, ni bien saquen un poquito la nariz del agua, van a empezar a hablar de desregulación, de libertad de mercado, de que hay que eliminar todo tipo de traba.

Actualmente la filosofía reguladora del sistema financiero es la no regulación. Pienso que alcanzaría con que el Banco Central diga: “La cartera de crédito para consumo no podrá ser más que tal porcentaje de la cartera total de los bancos”, y en consecuencia los bancos tendrían la necesidad de buscar otro destino para los fondos.

Entonces lo que hay que decir claramente es que el mundo necesita ir hacia una economía más regulada, una economía más ordenada, hay que replantear el rol de los estados en la economía y desde esa visión hay que diseñar.

Si para el consumo, no para la inversión

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prestamo de dinero¿Por qué el sistema financiero no presta para la inversión?, es una pregunta recurrente que me hacen. Si usted deja elegir a un banquero que normalmente es un empresario, salvo situaciones particulares como puede ser la banca pública o nosotros, eligen el negocio que más le conviene, el que tiene más rentabilidad.

Entonces si un banco elige libremente a quién le presta, siempre va a elegir prestar para comprar un televisor, un LCD y no para comprar un torno. Porque entre quien quiere comprar un moderno televisor y quien quiere comprar una máquina, una herramienta para su empresa, la diferencia de tasa que se puede obtener es notable.

El negocio ideal de un banco es hacer unas pocas grandes operaciones seguras y multiplicar la plata. Pero eso tiene que regularse.

Considero que los capitales privados nacionales son importantes, pero después de la banca pública y la cooperativa. No quiero decir que deban prestar plata sólo los bancos públicos, digo que la deben ofrecer en condiciones de acceso universal. Los bancos deben ofrecer servicios que estén al alcance de todos y, por lo tanto, tendrán que hacerlo entidades con vocación de servicio. Porque cuando lo que define el interés del banco es el máximo negocio, se tiende a segmentar esos servicios financieros a favor de aquellos que dan más rentabilidad.

Para mí, la actividad financiera es un servicio público. Si decimos que la sociedad y la economía no pueden funcionar sin un sistema financiero, entonces es un servicio público.

 

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